napisz do nas
Zapraszamy do kontaktu.
Jeśli posiadasz budynek i chcesz go sprzedać skontaktuj się z nami. Interesuje nas zakup budynków do 100 mln EUR. Odpowiemy na wszystkie Twoje pytania.
napisz do nas
Zapraszamy do kontaktu.
Jeśli posiadasz budynek i chcesz go sprzedać skontaktuj się z nami. Interesuje nas zakup budynków do 100 mln EUR. Odpowiemy na wszystkie Twoje pytania.
Aktywnie poszukujemy nieruchomości należących do firm o rocznych obrotach
powyżej 100 mln PLN.
powyżej 100 mln PLN.
Sale and leaseback, inaczej najem zwrotny, składa się z dwóch łączących się ze sobą etapów. Na początku właściciel sprzedaje swoją nieruchomość na rzecz inwestora, a następnie podpisuje umowę najmu i dalej prowadzi działalność w identycznym zakresie w tej samej nieruchomości. Często umowa gwarantuje sprzedającemu prawo pierwokupu po okresie wynajmu.
Najem zwrotny – cechy
Sale and leaseback to rozwiązanie zapewniające istotne środki na rozwój wielu firm. Bankowe źródła pozyskania kapitału wymagają często wkładu własnego. Najem zwrotny zapewnia kapitał na 100% wartości nieruchomości. Jest to szczególnie korzystne rozwiązanie dla dużych firm o obrotach powyżej 100 milionów PLN, posiadających w swoim majątku istotne nieruchomości o charakterze produkcyjnym, biurowym, magazynowym czy przemysłowym.Korzyści dla Twojej firmy
- Finansowanie w kwocie wartości rynkowej nieruchomości
- Pełna elastyczność w przeznaczeniu środków ze sprzedaży – inwestycje, spłata zobowiązań, dywidenda
- Okres najmu, opcja wykupu, opłaty serwisowe – wedle ustaleń stron
- Miesięczny czynsz nie zależy od stawki WIBOR – tańsza alternatywa w dobie rosnących stóp procentowych
- Szybki proces decyzyjny
Transakcje sale and leaseback
Sale and leaseback stanowi sprawdzoną i atrakcyjną formę pozyskania kapitału dla średnich i dużych przedsiębiorstw. W krajach Europy Zachodniej oraz Stanach Zjednoczonych jest ona stosowana z sukcesem od wielu lat, a zarówno liczba, jak i wolumen transakcji najmu zwrotnego nieprzerwanie rośnie. W Polsce ta forma finansowania stopniowo zyskuje na popularności zarówno wśród właścicieli dużych firm myślących o przyspieszeniu ich rozwoju, jak i tych zmagających się z problemami restrukturyzacji.
Istota sale and leaseback
Proces sale and leaseback można opisać w zaledwie jednym krótkim zdaniu. - „Spółka sprzedaje swoją nieruchomość i następnie wynajmuje tę samą nieruchomość”. W wyniku transakcji powstają dwie umowy, pierwsza to umowa sprzedaży nieruchomości a druga to umowa najmu dla samej nieruchomości. Proponowany okres najmu jest długoletni, minimum 10 lat z możliwością przedłużenia na dalsze okresy, czy opcją pierwokupu czy wykupu – w pełni zabezpiecza to dalsze niczym nieograniczone działalnie spółki w danym obiekcie.
Korzyści z sale and leaseback
Korzyści z tej transakcji są istotne. Sprzedający otrzymuje środki finansowe, które dotychczas były zamrożone w nieruchomościach, dalej środki może przeznaczyć na nowe inwestycje: spłatę zobowiązań czy wypłatę dywidendy. Jest to również szybki i często tańszy niż kredyt sposób pozyskania środków finansowych. Zachowuje się pełne prawo do korzystania z nieruchomości w charakterze jak dotychczas. Ponadto, przedsiębiorca może zaliczyć koszty czynszu do kosztów uzyskania przychodów. Z kolei kupujący — fundusz zyskuje stabilne wpływy z czynszu na wiele lat, co jest jego głównym celem.
Sale and leaseback w Polsce
W Polsce osoby decyzyjne z coraz większym zainteresowaniem patrzą na możliwość skorzystania z sale and leaseback dla rozwoju ich firm. Postrzegają tę transakcję jako istotną alternatywę dla klastycznych źródeł finansowania oraz możliwość poprawy efektywności finansowej swoich przedsiębiorstw – szczególnie tych o znacznych przychodach, gdzie potrzeby kapitałowe są największe.
Najczęściej z sale and leaseback korzystają spółki posiadające nieruchomości o charakterze przemysłowym, logistycznym, biurowym czy komercyjnym.
W ostatnich latach z tego rozwiązania skorzystały takie firmy jak Danone, Orange, Philips, METRO czy DSV. Wartość zawartych przez nie transakcji przekracza 1 miliard euro.
Skontaktuj się z naszym ekspertem
Media o transakcjach typu sale and leaseback
Webinar
Wraz z Francusko-Polską Izbą Gospodarczą zorganizowaliśmy webinar, który dostarczy wielu informacji z zakresu transakcji sale and leaseback.
Warto wiedzieć
Twoja firma chce się dalej rozwijać i istnieje potrzeba finansowania ambitnych przedsięwzięć? A może dotychczasowe pożyczki stały się znaczącym obciążeniem? – jeśli tak, to transakcja najmu zwrotnego (sale and leaseback) jest idealnym rozwiązaniem w tej sytuacji.
FAQ
Jaką wartość nieruchomości można uzyskać dzięki transakcji sale and leaseback?
Sprzedający otrzymuje co najmniej 100% wartości rynkowej nieruchomości podlegającej transakcji najmu zwrotnego.
Jaki jest średni okres najmu?
Średni okres najmu wynosi 20 lat, choć rzadkością nie są umowy zawierane zarówno na 15 lat, jak i na 30. Wszystko zależy od indywidualnej specyfiki danej transakcji i nieruchomości. Sprzedający podpisuje długoterminową umowę najmu z kupującym i może kontynuować działalność gospodarczą w danej nieruchomości. Czynsz w umowie najczęściej jest wyrażony w Euro i rocznie indeksowany inflacją.
Na co firma może przeznaczyć pozyskane środki?
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości sprzedający może przeznaczyć na dowolny cel, w zależności od potrzeb. Może to być między innymi nowa inwestycja lub spłata części zobowiązań. Ponadto istnieje wysoki poziom elastyczności, jeśli chodzi o konstrukcję umowy najmu – czynsz, okres najmu podlegają negocjacji, co pozwala obu stronom ustalić zobowiązania dotyczące najmu na dogodnym poziomie.
Czy transakcja sale and leaseback niesie za sobą liczne obowiązki sprawozdawcze?
W przeciwieństwie do innych form finansowania SLB nie wymaga szczegółowej sprawozdawczości finansowej ani bieżącego raportowania. Dzięki temu Sprzedający może skupić się na swoim głównym biznesie.
Jak długo zajmuje uzyskanie finansowania?
Całą transakcję można przeprowadzić w przeciągu 3-4 miesięcy. Ponownie musimy jednak zaznaczyć, że trudno mówić o dokładnym terminie bez odniesienia do konkretnego przypadku. Na czas potrzebny do uzyskania finansowania może wpłynąć wycena i analiza nieruchomości czy negocjacje dotyczące warunków umowy.
Jakie są koszty tej transakcji?
Jedynym stałym kosztem jest miesięczny czynsz.
Czy można negocjować warunki umowy najmu?
Tak, warunki umowy są elastyczne i negocjowane z uwzględnieniem potrzeb obu stron, w tym długości najmu, czynszu oraz ewentualnych opcji przedłużenia umowy.
Czy transakcja jest korzystna z podatkowego punktu widzenia?
Tak. Miesięczne opłaty czynszowe stanowią koszt uzyskania przychodu w pełnej kwocie.
Jakie są kluczowe kryteria, aby skorzystać z najmu zwrotnego?
Aby skorzystać z tej formy finansowania, spółka powinna:
1) Wykazać stabilne przychody, najlepiej powyżej 100 mln EUR, oraz być częścią większej grupy, która może zapewnić dodatkowe zabezpieczenie transakcji.
2) Posiadać atrakcyjnie zlokalizowaną nieruchomość, w pobliżu dużych miast i głównych dróg ekspresowych.
3) Nieruchomość powinna być w dobrym stanie.
Co się dzieje po zakończeniu umowy najmu w ramach modelu sale and leaseback?
Po zakończeniu umowy najmu, najemca może zdecydować się na przedłużenie umowy, zwrócenie nieruchomości wynajmującemu lub zakup nieruchomości, jeśli taka opcja jest przewidziana w umowie.
Czym różni się leasing zwrotny od najmu zwrotnego nieruchomości?
Chociaż oba pojęcia często używane są zamiennie, leasing zwrotny i najem zwrotny nieruchomości to nieco inne modele finansowe – choć oba umożliwiają firmie uwolnienie kapitału zamrożonego w nieruchomości.
Leasing zwrotny polega na sprzedaży nieruchomości do firmy leasingowej, która następnie udostępnia je poprzedniemu właścicielowi na zasadzie leasingu. Właściciel aktywów wciąż może je użytkować, ale w zamian za to płaci regularne raty leasingowe.
Z kolei w najmie zwrotnym firma sprzedaje swoje nieruchomości inwestorowi lub innemu podmiotowi, a następnie wynajmuje je z powrotem na określony czas, zachowując prawo do ich użytkowania. W przeciwieństwie do leasingu, w najmie zwrotnym transakcja obejmuje sprzedaż aktywów, a po niej następuje wynajem, a nie leasing z opcją wykupu.
Leasing zwrotny nieruchomości – jakie są korzyści dla leasingobiorcy?
Leasing zwrotny nieruchomości pozwala leasingobiorcy na zwiększenie płynności finansowej poprzez uwolnienie zamrożonych środków, które można przeznaczyć na inne inwestycje lub bieżące potrzeby firmy. Dodatkowo, leasingodawca może nadal korzystać z nieruchomości, co zapewnia ciągłość operacyjną bez konieczności zmiany lokalizacji. Kolejną korzyścią jest możliwość optymalizacji podatkowej, ponieważ raty leasingowe mogą być zaliczane do kosztów uzyskania przychodu. Leasing zwrotny może również poprawić bilans firmy, ponieważ nieruchomość zostaje sprzedana, a środki z transakcji mogą być wykazane jako przychód.
Pozostałe usługi
Działalność deweloperska
Budynki inwestycyjne
Wyceny nieruchomości
Badania i analizy
Zakup gruntów
